Nvidia’s sterke Q2 -resultaten kunnen hun toekomstige ASIC -uitdagingen niet maskeren

Hypersischers maken hun eigen pad

Elke grote cloudleveranciers hebben aangepaste siliconen genomen om de prestaties, uitgaven, ecosysteemschaal en brede divops -faciliteit te bereiken om een ​​ASIC vanaf de grond te definiëren. Google beheert TPU V6 in productie via samenwerking met Broadcom. Meta creëerde MTIA -chips, vooral voor rangorde en aanbevelingen. Microsoft ontwikkelt MAIA voor duurzame AI -werkstress.

Amazon Web Services moedigen klanten aan om inferantia te gebruiken voor training en training in training.

Ondanks de geopolitieke spanning, voegt u de aanbeveling van gedefinieerd ticket toe in aangepast silicium. Dit is geen GPU, een verzoek om miljarden veronderstellingen op ASIC elke dag.

CFO Coal Cress erkent tijdens de oproep de competitieve realiteit. Hij vermeldt dat China inkomsten verdient dat het is gedaald tot een laag enkelpunt in de omzet van het datacenter. De huidige Q3 -begeleiding elimineert China perfect H20 -verzending. Hoewel de toespraken van Huang over de brede kansen van China probeerden de inkomensoproep op een positieve manier te plaatsen, was het duidelijk dat aandelenanalisten ze niet allemaal kochten.

De algemene melodie en vooruitzichten zijn dat exportcontroles de voortdurende onzekerheid voor nvidia creëren in een markt die aantoonbaar de mogelijkheid biedt om zijn tweede belangrijkste groei te laten groeien. Huang zei dat 50% van alle AI -onderzoekers in China was en hij was volledig toegewijd aan het dienen van die markt.

NVIDIA -platformfaciliteit is een van hun grootste bevoegdheden

Huang creëerde een geldige case voor de geconsolideerde methode van NVIDIA tijdens de verdienoproep. Zes afzonderlijke chiptypen moeten worden samengewerkt om de moderne AI te creëren, betoogde hij, en de deelnemers vechten om de complexiteit te evenaren. Nvidia verzendt niet langer de GPU, hij benadrukte de oproep van inkomsten meerdere keren. Het bedrijf biedt een hele AI -infrastructuur die wereldwijd schaal is, hij benadrukte dat de AI terugkeerde naar de AI -infrastructuur als de belangrijkste boodschap van de inkomensoproep en het zes keer citeerde.

Het alomtegenwoordige platform voor het platform creëert een standaardconfiguratie die wordt ondersteund door bijna elke Divops -cyclus van cloud -hypersers. Nvidia AWS, Azure en Google Clock in de cloud. Pitoorch en TensorFlow zijn standaard ook gunstig voor Moda. Wanneer Meta een nieuw LAMA -model of Google bijwerkt naar Jemmini, richten ze zich eerst op Nvidia -hardware omdat dit is waar miljoenen ontwikkelaars al werken. Het ecosysteem creëert zijn eigen zwaartekracht.

Het netwerkbedrijf legaliseren de AI -infrastructuurstrategie. De omzet is in Q2 $ 7,3 miljard gestegen, wat jaar na jaar 98% meer is. NVLINK Traditioneel kan het traditionele netwerken niet aanraken door GPU’s op snelheid te bevestigen. Huang publiceerde de reële economie tijdens de oproep: Nvidia veroverde ongeveer 35% van een algemene gigawatt AI -fabrieksbudget.

“Gigawat AI Factory, die van 50 naar 50 kan gaan, weet je, plus of min 10%, laten we zeggen over 35% van de pluspunten of aftrekking … en natuurlijk is wat je drinkt niet GPU.

Het verkoopt niet alleen de chip. Het is eigenaar van de architect en legt een aanzienlijk deel van de gehele AI-build-out vast, het NVLank-rekschaalsysteem en Spectrum X Ethernet wordt aangedreven door topnetwerk- en computerplatforms.

Nvidia blijft sterke resultaten melden, omdat de marktmobiliteit snel beweegt

De omzetgroei van Nvidia is jaar na jaar met 56% gedaald ten opzichte van het drievoudige cijfer. Hoewel het nog steeds indrukwekkend is, is het duidelijk dat de groei van het bureau verandert. De concurrentie is begonnen hun groei te beïnvloeden en het meest opvallende effect op dit kwartaal te zien.

In het bijzonder heeft de strategische rol van China in het wereldwijde AI -ras de aandacht getrokken van analisten. Als Joe Moore Morgan Stanley Bellen Huang 2025 China AI -infrastructuurkansen schatten de $ 50 miljard. Hij uitte optimisme op de schaal (“de tweede grootste computermarkt ter wereld”, “ongeveer 50% van de AI -onderzoekers van de wereld”) en realisme over wrijving.

Een derde cruciale kracht die het nvidia -traject transformeert, is de complexiteit en kosten om zich uit te breiden in de AI -infrastructuur zelf. Hypersiscales en chronische NVIDIA-klanten investeren in de volgende generatie build-outs als miljarden investeringen, netwerkclaims, berekeningen en energie-efficiëntie zijn geïntensiveerd.

De opmerkingen van Huang benadrukten hoe nieuwe platforms zoals Blackwell en NVLank, Infinand en Spectrum XGS Networking -klanten nieuw gedefinieerde economische rendementen voor datacenters van datacenters. Omdat betrokkenheid is om een ​​meedogenloze snelheid en aanpassingsvermogen te behouden.

Het pad naar Nvidia is duidelijk

Nvidia geeft de begeleiding uit voor de Q3 van $ 54 miljard door het signaal te sturen dat het grootste deel van hun DNA net zo krachtig is als altijd. Blackwell constant verbeteren tijdens de ontwikkeling van Rubin -architectuur dat hun innovatievaardigheden zo sterk zijn als altijd.

De vraag is dat het nieuwe type innovatieve uitdaging waarmee ze worden geconfronteerd, is om te winnen en te winnen met de ernst van hetzelfde niveau van ontwikkeling dat in het verleden wordt getoond. VentureBeat verwacht dat Broadcom agressief de partnerschappen van nieuwe Hypersisala zal volgen en de routekaart voor specifieke optimalisatie voor werklast versterken. Elke ASIC -deelnemer zal zijn competitieve intensiteit naar een nieuw niveau brengen, om het ontwerp te winnen dat ook hogere schakeluitgaven oplevert.

Huang stopte met de oproep om te verdienen en erkende dit deel: “Een nieuwe industriële revolutie is begonnen. De AI -race is aan.” De race omvat serieuze concurrent Nvidia slechts twee jaar geleden. Broadcom, Google, Amazon en anderen investeren miljarden aangepaste siliconen. Ze experimenteren niet meer. Ze zijn schaalverzending.

Nvidia heeft zijn krachtigste concurrentie geconfronteerd sinds de overheersing van Chuda begon. De kwartalen van $ 46,7 miljard van het bedrijf bewijzen zijn kracht. Aangepaste siliconensnelheid suggereert echter dat het spel is veranderd. Het volgende hoofdstuk zal testen of de voordelen van het NVIDIA -platform de ASC -economie overschrijden. Venturebetes verwachten dat technologische kopers het pad van fondsbeheerders zullen volgen, beide NVIDIA hebben gewed op zowel haar winstgevende klantenbestand als ASIC -deelnemers, als de intense concurrentie om het ontwerp van de ASIC -deelnemers te beschermen, stimuleert de grotere markt weer.